Lebenszyklusfonds, unbrauchbar gegen die Abgeltungssteuer
„Target – Fonds“ und "Lebenszyklusfonds" , Die Idee ist nicht neu, aber verpackt in einen neuen Namen. Momentan wird viel über diese neuen Fonds berichtet. In Amerika gehören sie bereits zu den meist verkauften Fondsarten. Auch in Europa wird neuerdings kräftig für diesen Fondstypen Werbung geschalten.
So ist zu lesen, diese Wunderfonds seien die optimale Lösung um die
Abgeltungssteuer 2009 in Deutschland zu umgehen, sowie für alle die der staatlichen Altersvorsorge nicht mehr trauen. Untermauert mit beeindruckendem Zahlenmaterial zur zukünftigen Versorgungslücke der staatlichen Altersvorsorge.
Genauer wollen wir schauen, ob diese Fonds wirklich so gut gegen die Abgeltungssteuer und für die Altersvorsorge geeignet sind.
Investmentstrategie von der Stange
Der Investmentprozess ist bei solchen Fonds auch wirklich einfach gestaltet. Sie nennen, das Jahr in dem Sie in Rente gehen wollen und alles Weitere entscheidet der Fondsmanager für Sie. Statistische Durchschnittsberechnungen entscheiden jetzt über den Anteil von Aktien- und Rentenfonds.
Im Ergebnis kommt dabei heraus, dass z.B. alle heute 45-jährigen in Deutschland die gleiche Geldanlage bekommen. 08/15-Geldanlage für die persönlichste Sache, die es gibt. Ihre Anlagestrategie, das persönliche Sparziel, Ihre eigene Risikobereitschaft, geplante Entnahmen und alle weiteren Fragen um die Geldanlage werden alleine auf diesen festen Zeitpunkt fixiert.
Nach dieser einen Angabe wird nun investiert. Für einen jungen Sparer mehr in Aktien, für einen älteren z.B. mehr in Staatsanleihen. Mit der Zeit wird ihr Depot immer wenige Aktien aufweisen, bis mit Eintritt ins Rentenalter das ganze Vermögen weitestgehend in festverzinsliche, sichere aber renditeschwache Wertpapiere investiert sein wird. Das, wovon der Erfolg einer Geldanlage abhängt - die Weltmärkte, ob es hoch oder runter geht – das interessiert den Targetfonds wenig.
Was ist, wenn Sie sich den Vorruhestand ab 60 leisten können? Oder wenn das Gesetz den Ruhestand ab 70 beschließt? Was in 5 Jahren an der Börse passieren kann haben wir gerade erlebt. Über 40% Verlust des Rentenvermögens hätte man 2002 im Flagschiff, Fidelity European Growth Fund hinnehmen müssen. Der Vorruhestand wäre damit hinüber gewesen. Andersherum, wer sich anstatt mit 65 den Ruhestand erst mit 70 hätte leisten können – dem wären die letzten 5 Jahre steigende Aktienmärkte total verloren gegangen. Im Gegensatz zum klugen Investor hätte dieser Target-Fonds-Rentner nur halb so viel Rente.
Wieso sollte eine 65 jährige Person nicht auch in renditestarke Aktien und andere gewinnbringende Anlageklassen investieren. Mit dem Hintergrund der heutigen demografischen Entwicklung wird diese Person noch 20, 30 oder mehr Jahre vor sich haben. Nur die wenigsten Personen wollen vermutlich ihr gesamtes Vermögen mit dem Eintritt in die Rente aus der Geldanlage entnehmen! Eine so unflexible Geldanlage ist für anspruchsvolle Anleger sicher nicht die richtige Lösung.
Größe macht träge
Mit der Abgeltungssteuer sollte der Investor seine Geldanlage idealer weise nicht mehr selbst an die aktuellen Marktsituationen anpassen, da sonst Abgeltungssteuern zu zahlen sind. Diese neue Einschränkung muss nun durch gesteigerte Flexibilität der Geldanlage ausgeglichen werden. Genau dies ist jedoch das, was diese Target-Funds in keiner Art und Weise leisten – und damit der große Schwachpunkt dieser Fondsformen.
Die schiere Größe dieser Fonds ist ein erheblicher Nachteil, denn der Fonds kann nicht genügend schnell auf aktuelle Marktsituationen reagiert werden. Droht an der Börse beispielsweise ein Crash oder eine erhebliche Kurskorrektur, werden diese Fondskolosse weitestgehend nicht reagieren können. Verkaufen sie einen Teil der Aktien, wird der Kursverlust der sich noch im Besitz befindenden Aktien beschleunigt. Wird nichts verkauft verliert das gesamte Aktienpaket an Wert.
In beiden Fällen verlieren diese Fonds und mit ihnen die Anleger. So ist keine sichere und flexible Geldanlage gegen die Abgeltungssteuer und für eine sorgenlose Altersvorsorge aufgebaut.
Anforderungen an eine gute Geldanlage gegen die Abgeltungssteuer
Eine wirkliche Lösung, gegen die Abgeltungssteuer richtet sich voll nach Ihren Wünschen und Bedürfnissen und nicht nur nach Ihrem Alter. Des Weiteren sollten folgende Punkte beachtet werden:
Ihre Geldanlage muss auch in schwierigen Börsenjahren Gewinne bringen. Was nützt es Ihnen wenn Sie in einem Jahr viel Gewinnen und im nächsten alles und noch mehr wieder verlieren?
Ihre Geldanlage muss so flexibel wie möglich sein. Strategieanpassungen an die aktuelle Marktlage oder Umschichtungen dürfen keine neue Abgeltungssteuer zur Folge haben, können also nur innerhalb Ihrer Investments, durch die Fondsmanager, wie z.B. im System-Secure, erfolgen.
Das Risiko Ihrer Geldanlage muss überschaubar bleiben. Schauen Sie sich immer an wie die Geldanlage das Jahr 2002 überstanden hat. Gute Investments machen normalerweise „in keinem Jahr Verluste“.
Trotz all dieser Vorsichtsmassnahmen sollten Sie sich nicht nur auf eine Geldanlage, auf ein Management, ein Investmentstil verlassen. Diversifizierung ist der Schlüssel zum Erfolg.
Informieren Sie sich, schützen Sie ihre Altersvorsorge, ihre Geldanlage vor der Abgeltungssteuer. Viel Erfolg!
Martin Gerber gerbertin(at)gmail.com